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截至 2026 年 6 月底，银行信贷总额达到 13018 亿 DH，同比增长 10.9%。这一增长主要由私营企业和设备融资推动，同时存款也持续增长，达到 14225 亿 DH。

2026 年上半年，银行信贷保持强劲增长势头，主要由私营企业，特别是投资融资推动。与此同时，银行存款持续增长，增强了银行体系的资源实力。

私营企业驱动的增长动力

在信贷整体增长的背后，非金融私营企业的增长尤为强劲。截至 6 月底，其银行贷款同比增长 8.2%，达到 4937 亿 DH。

然而，不同用途的融资增速存在差异。设备贷款表现突出，同比增长 15.8%，达到 1504 亿 DH。房地产开发贷款增长 9.4%，达到 662 亿 DH，而作为私营企业融资主要组成部分的现金贷款，增长 6.7%，达到 1929 亿 DH。

这一增长结构凸显了投资融资的重要性。事实上，在向私营企业发放的主要贷款类别中，设备贷款的增长最为强劲。

摩洛哥银行（Bank Al‑Maghrib）关于贷款条件的调查结果提供了进一步的见解。2026 年第一季度，各银行报告称，其针对中小企业和大型企业的各类信贷标准保持不变。与此同时，各银行报告称，所有类型信贷产品以及两类企业的需求均有所增长。

融资成本仍然是需要密切关注的关键因素。第二季度，新贷款的利率上升了两个基点，达到 4.81%。大型企业的这一比例为 4.56%，中小企业为 5.20%。

家庭的增长速度较为温和

家庭的增长明显低于企业。截至 6 月底，家庭银行贷款同比增长 3.4%，达到 4020 亿 DH。

住房贷款是未偿贷款总额的主要组成部分，达到 2585 亿 DH，增长 2.7%。消费贷款增幅更为显著，增长 4.6%，达到 625 亿 DH。

住房众筹持续发展。未偿付的穆拉巴哈（Murabaha）房地产贷款达到 315 亿 DH，而去年同期为 270 亿 DH，增幅达 16.6%。

第二季度，新增贷款的利率分别为：住房贷款 4.53%，消费贷款 6.81%。第一季度，各银行也报告称放宽了住房贷款和消费贷款的审批标准。

存款也呈现强劲增长势头

在信贷增长的推动下，银行存款持续增长。截至 2026 年 6 月底，存款总额达到 14225 亿 DH，同比增长 8.7%。

家庭存款占这些资金的大部分，达到 10306 亿 DH，同比增长 8.9%。其中，2331 亿 DH 由居住在国外的摩洛哥公民持有。

然而，私营非金融企业的存款增长速度更快。其存款达到 2646 亿 DH，同比增长 14.1%。

存款增长的同时，某些储蓄产品的收益率也有所提高。六个月和十二个月定期存款利率分别上调 35 个基点和 17 个基点，达到 2.51% 和 2.77%。2026 年下半年，储蓄账户最低利率设定为 1.82%，比前六个月上调 21 个基点。